Estimador de preço de liquidação

O que esta ferramenta calcula

Antes de abrir qualquer contrato alavancado, a pergunta que mais vale a pena responder é: "se o preço andar contra mim, em que ponto a corretora fecha a posição à força?" Esse ponto é o preço de liquidação. A ferramenta usa uma fórmula simplificada de margem isolada para, a partir do seu preço de entrada, da alavancagem e da margem de manutenção, devolver um valor de referência — assim você consegue julgar, antes de enviar a ordem, se a posição aguenta uma oscilação normal do mercado.

Fórmula e critérios

As duas fórmulas simplificadas são:

• Comprado: liquidação ≈ entrada × (1 − 1/alavancagem + margem de manutenção)
• Vendido: liquidação ≈ entrada × (1 + 1/alavancagem − margem de manutenção)

A intuição: quanto maior a alavancagem, menor o termo 1/alavancagem e mais o preço de liquidação gruda no preço de entrada — basta o mercado andar um pouco na direção errada para a posição ser encerrada. Com alavancagem menor, sobra mais folga. A margem de manutenção é o percentual mínimo de garantia que a plataforma exige na conta, e ela empurra a liquidação um pouco mais para perto. Preencha esse campo como percentual: o padrão 0,5 significa 0,5%.

É uma estimativa simplificada — não trate como valor exato

Precisamos dizer isso com todas as letras: o cálculo não inclui taxas de negociação, taxa de financiamento nem o compartilhamento de margem do modo cruzado, e também não reflete faixas escalonadas de margem de manutenção, fundo de seguro ou o mecanismo de preço de marcação da plataforma. A liquidação real é disparada pela corretora com base no preço de marcação e na margem efetiva da sua conta, em tempo real — o resultado pode divergir do que aparece aqui. O preço de liquidação que vale é sempre o exibido pela plataforma. Use esta ferramenta apenas para dimensionar o risco antes de abrir a posição; nada aqui é recomendação de operação.

Pontos de atenção

• Digite a alavancagem como multiplicador: para 10x, escreva 10 — não 0.1.
• No modo de margem cruzada, o preço de liquidação também depende do resultado das outras posições que dividem a mesma conta de margem; a fórmula isolada daqui não se aplica e serve só como referência.
• Alavancagem alta amplia muito a oscilação: um movimento pequeno na direção contrária já pode encostar na liquidação. Avalie com calma quanto risco você aguenta de verdade.

Para entender o mecanismo

Se quiser ver passo a passo como uma liquidação acontece e qual o papel da margem de manutenção e do preço de marcação, leia como acontece a liquidação. Posição mantida por muito tempo também paga financiamento, que corrói o capital — combine com o que é taxa de financiamento e use a taxa de financiamento anualizada para estimar esse custo. E se a diferença entre à vista e contrato ainda não está clara, comece por qual a diferença entre spot e futuros.